ایجاد یک پورتفولیوی سرمایهگذاری، یکی از مهمترین ابزارهایی است که هر سرمایهگذار میتواند برای مدیریت داراییهایش از آن کمک بگیرد. وقتی صحبت از سبد سرمایهگذاری میشود، منظور این است که فرد چند نوع دارایی یا موقعیت مختلف را کنار هم قرار میدهد و تلاش میکند سرمایه نقدی و آزاد خود را طوری میان آنها تقسیم کند که ریسک کلی مجموعه کاهش پیدا کند.
در عمل، این یعنی بخشی از سرمایه وارد موقعیتهای کمریسک میشود و بخش دیگری هم میتواند سراغ موقعیتهای پرچالشتر برود.
این مطلب توسط سایت پدرکاپیتال به شما همراهان و مشترکان عزیز سایت تقدیم میگردد.
ساختاردهی هوشمند به پورتفولیو
برای نمونه، اگر تنها ۱۰ درصد از سرمایه در یک موقعیت پرریسک قرار گیرد، منطقی است که بیش از ۳۰ درصد از کل سرمایه در یک موقعیت امنتر و با احتمال بالای بازگشت سرمایه هزینه شود. این بالانس کمک میکند در صورت زیان در بخش پرریسک، بخش کمریسکتر تا حد زیادی زیان را جبران کند و در نهایت تعادل سبد را حفظ کند؛ نکتهای که خیلی از سرمایهگذاران تازهکار به آن توجه کافی ندارند.
از طرفی طراحی پورتفولیو باید با توجه به ویژگیهای شخصیتی، اهداف مالی و شرایط اقتصادی روز انجام شود. بنابراین هر سبد نمیتواند برای دو نفر یکسان باشد و طبیعی است که در دورههای زمانی مختلف دچار تغییر شود. به علاوه، اغلب سرمایهگذاران بخشی از سرمایه خود را همیشه نقد نگه میدارند تا اگر فرصت جدید و جذابی پیش آمد، بتوانند سریع وارد آن شوند و فرصت را از دست ندهند.
انتخاب موقعیتهای سرمایهگذاری مناسب
یکی از اصول کلیدی در مدیریت ثروت، انتخاب موقعیتهای درست و متناسب با وضعیت فرد است. به بیان ساده، پیدا کردن یک فرصت مناسب سرمایهگذاری و وارد کردن آن به سبد، یکی از اصلیترین مسیرهای افزایش ثروت محسوب میشود.
برای انتخاب یک موقعیت قابلاعتماد، چند معیار مهم باید در نظر گرفته شود:
- هر بازار نسبت به ریسکهای سیستماتیک واکنش متفاوتی دارد. برای مثال، وضع قوانین جدید مالیاتی در بورس میتواند ریسک این بازار را افزایش دهد، اما همین قانون ممکن است اثر معکوسی روی بازارهایی مثل طلا یا سکه داشته باشد و موجب رشد آنها شود.
- شخصیت و روحیه فرد باید حتما در انتخاب موقعیت لحاظ شود. برخی افراد توان تحمل ریسک بالا را ندارند و ترجیح میدهند از هیجانات بازار دور باشند، در حالی که عدهای دیگر عاشق چالش و نوسانات شدیدند.
- دانش و تجربه در بازارهای مالی همیشه نقش حیاتی دارد. ورود بدون شناخت کافی به بازارهای پیچیدهای مانند فارکس یا بورس، معمولاً با شکست همراه است، زیرا هر بازار مسیر و الگوی خاص خود را دارد.
- فرصتهای کمریسک را باید جدی گرفت. برخلاف ظاهر فریبنده موقعیتهای پرریسک، پیدا کردن گزینهای کمریسک با سود منطقی بسیار دشوارتر است. مثلا سپرده بانکی هرچند ضمانت بازگشت اصل سرمایه را دارد، اما در شرایط تورمی نمیتواند ارزش واقعی پول را حفظ کند.
اهمیت کشف فرصتهای کمریسک
در مدیریت ثروت، یکی از مهمترین نکات این است که ریسک پورتفولیو از حد مشخصی بالاتر نرود. برای اینکه بتوان وارد موقعیتهای پرریسک شد، وجود چند گزینه کمریسک با سود منطقی ضروری است.
خدمات بانکداری خصوصی یا صندوقهای درآمد ثابت در ظاهر گزینههای مطمئنی هستند، اما در شرایطی که تورم ۴۰ درصد است و سود بانکی ۲۵ درصد، روشن است که سرمایه در پایان دوره ارزش واقعی خودش را از دست میدهد.
به همین دلیل گفته میشود پیدا کردن یک موقعیت کمریسک اما سودآور، بسیار سختتر از شناسایی موقعیتهای پرریسک و پرسود است. یکی از گزینههایی که میتواند نقش مهمی در این بخش از سبد سرمایهگذاری ایفا کند، کرادفاندینگ مبتنی بر اعطای وام است؛ روشی که در سالهای اخیر توجه زیادی به آن شده و در صورت انتخاب درست، میتواند هم سود منطقی ایجاد کند و هم ریسک سرمایهگذار را کنترل کند.
